現(xiàn)代意義上風(fēng)險(xiǎn)的概念

含義：風(fēng)險(xiǎn)是預(yù)期結(jié)果的不確定性。風(fēng)險(xiǎn)不僅包括負(fù)面效應(yīng)的不確定性，還包括正面效應(yīng)的不確定性。風(fēng)險(xiǎn)不僅可以帶來超出預(yù)期的損失，也可能帶來超出預(yù)期的收益。

風(fēng)險(xiǎn)衡量的兩種方法

圖示法——概率分布圖

衡量指標(biāo)——方差、標(biāo)準(zhǔn)差、變化系數(shù)

指標(biāo)法衡量風(fēng)險(xiǎn)

指標(biāo)

特征

預(yù)期值 k（期望值、均值）

反映預(yù)計(jì)收益的平均化，不能直接用來衡量風(fēng)險(xiǎn)。

方差 σ2

當(dāng)預(yù)期值相同時，方差越大，風(fēng)險(xiǎn)越大。

標(biāo)準(zhǔn)差σ

當(dāng)預(yù)期值相同時，標(biāo)準(zhǔn)差越大，風(fēng)險(xiǎn)越大。

變化系數(shù)

變化系數(shù)衡量風(fēng)險(xiǎn)不受預(yù)期值是否相同的影響。