[摘要]注冊(cè)會(huì)計(jì)師每日一練題目都是北京注協(xié)培訓(xùn)網(wǎng)專業(yè)團(tuán)隊(duì)老師精心整理的，每一道題都會(huì)有相應(yīng)知識(shí)點(diǎn)的考查，并提供答案解析，建議您做完題之后再去查看答案。

財(cái)務(wù)成本管理是CPA考試所有科目中公式眾多、計(jì)算復(fù)雜的一門(mén)，學(xué)習(xí)注會(huì)財(cái)管，一定要將一部分學(xué)習(xí)時(shí)間用在公式的理解和記憶上。注會(huì)財(cái)管這種計(jì)算類科目，有100多個(gè)公式，不要死記硬背，就要多做題，練得多了也就掌握公式了。別忘了用注會(huì)機(jī)考模擬訓(xùn)練營(yíng)去練習(xí)自己的答題速度，合理分配考試時(shí)間。

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2021注會(huì)《財(cái)管》每日一練

【難度】☆

【單選題】下列關(guān)于利率期限結(jié)構(gòu)的表述中,屬于無(wú)偏預(yù)期理論觀點(diǎn)的是（  ）。

A.不同到期期限的債券無(wú)法相互替代

B.長(zhǎng)期債券即期利率是短期債券預(yù)期利率的函數(shù)

C.到期期限不同的各種債券的利率取決于該債券的供給與需求

D.長(zhǎng)期債券的利率等于長(zhǎng)期債券到期之前預(yù)期短期利率的平均值與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)之和

【答案】B

【解析】無(wú)偏預(yù)期理論認(rèn)為,利率期限結(jié)構(gòu)完全取決于市場(chǎng)對(duì)未來(lái)利率的預(yù)期,即長(zhǎng)期債券即期利率是短期債券預(yù)期利率的函數(shù)。也就是說(shuō)長(zhǎng)期即期利率是短期預(yù)期利率的無(wú)偏估計(jì)。

【知識(shí)點(diǎn)】利率的期限結(jié)構(gòu)

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